• 周三. 10月 28th, 2020

大股东、产业资本蠢蠢欲动 大涨后清仓式减持集体上演

  作者: 郭璐庆

  [ 第一财经注意到,这些准备减持的股东不乏上市公司的大股东或产业资本,而产业资本颇为密集的减持,不免令人想起2015年产业资本借股价上涨进行巨量减持套现的情形。东方财富(300059,股吧)Choice统计进一步显示,截至发稿,8月1日以来,85家A股上市公司公告了重要股东的拟减持计划;去年同期只有59家。 ]

  大涨后,大股东和产业资本的“暴力”减持屡屡上演。

  8月6日晚间,畅联股份(603648,股吧)(603648.SH)公告,持股3.85%的股东畅连投资拟清仓式减持所持上市公司股份;今飞凯达(002863,股吧)(002863.SZ)、菲利华(300395,股吧)(300395.SZ)、世龙实业(002748,股吧)(002748.SZ)、昭衍新药(603127,股吧)(603127.SH)等多家上市公司公告,大股东拟减持所持上市公司股份。

  第一财经注意到,这些准备减持的股东不乏上市公司的大股东或产业资本,而产业资本颇为密集的减持,不免令人想起2015年产业资本借股价上涨进行巨量减持套现的情形。

  清仓式减持频现

  加上畅联股份,仅8月份以来,至少5家上市公司的大股东公告了清仓退出。

  8月5日,金力泰(300225,股吧)(300225.SZ)公告,持上市公司股份4703.4万股(占总股本比例10.00%)的股东绍兴柯桥领英实业有限公司(简称“柯桥领英”)计划通过集中竞价、大宗交易或协议转让方式合计减持公司股份不超过47,034,000股(占公司总股本比例10.00%)。

  公开资料显示,柯桥领英是金力泰的第二大股东,2016年10月31日,柯桥领英与吴国政签署股权转让协议,以8.31元/股的价格获得4703.4万股的金力泰股份,合计动用资金3.91亿元。

  近日,柯桥领英选择对4年前的财务投资进行结算。截至8月6日收盘,金力泰股价为10.39元/股。考虑分红因素,这四年来柯桥领英对金利泰的投资收益率接近27%,收益约为1亿元。

  值得一提的是,在2018年10月,也就是持股2年后,金力泰股价一度跌至4.08元/股,柯桥领英的投资一度腰斩。截至8月6日收盘,今年以来金力泰股价累计上涨77%,大幅跑赢大盘。尽管4年以来投资收益率只有不到27%,但柯桥领英还是选择清仓退出。

  8月4日晚,华正新材(603186,股吧)(603186.SH)公告称,持股4.12%的第二大股东钱海平因个人资金需求,拟减持其所持公司股份不超过585.2万股,即不超过公司总股本的4.12%。

  截至目前,钱海平所持上市公司的股份即为585.2万股,也就是说,华正新材的第二大股东也选择清仓退出。

  迈为股份(300751,股吧)(300751.SZ)公告,原持股5%以上的股东苏州金茂新兴产业创业投资企业(有限合伙)(下称“苏州金茂”)在实施完毕5%的减持计划后,准备进一步减持剩余的3.37%,若减持完成,也意味着苏州金茂对迈为股份的清仓退出。

  另外,环球印务(002799,股吧)(002799.SZ)公告,持股7.5%的股东比特投资计划减持所持有的全部股份。

  第一财经也注意到,不论是苏州金茂还是比特投资,所持有股份均来自于IPO之前的发行股份。

  对于减持原因,大多称是因为股东自身资金需求、投资计划需要、经营需求等。

  关注产业资本减持

  同时,即便不是清仓式的减持,不少上市公司大股东也大比例减持了所持股份。

  8月4日,光威复材(300699,股吧)(300669.SZ)公告,占公司总股本比例11.9%的第二大股东北京中信投资中心(有限合伙)计划减持不超过9%,也就是所持股份的四分之三。

  从减持金额来看,不少上市公司股东减持金额均在1亿元以上。其中,信维通信(300136,股吧)(300136.SZ)重要股东拟减持金额最高,拟减持金额约11.26亿元;贝瑞基因(000710,股吧)(000710.SZ)的重要股东拟减持金额排在第二,拟减持金额约8.77亿元。

  东方财富Choice统计进一步显示,截至发稿,8月1日以来,85家A股上市公司公告了重要股东的拟减持计划;去年同期只有59家。

  另外,统计也显示,8月1日至6日,96家上市公司发布公告称,重要股东持仓发生变动,其中83家上市公司股东在减持,合计减持市值达到105亿元。

  其中,17家上市公司股东减持市值超过1亿元,宁德时代(300750,股吧)(300750.SZ)、鹏鼎控股(002938,股吧)(002938.SZ)和同仁堂(600085,股吧)(600085.SH)的股东减持市值更是超过10亿元。

  去年同期,共有56家上市公司公告其重要股东完成了减持,减持市值最多的第一创业(002797.SZ)约为4亿元,减持市值在1亿元以上的有7家,可以看到今年同期遭遇股东减持的公司数量及减持金额均有大幅增加。

  事实上,不管是拟大幅减持还是已经发生减持的上市公司,今年以来股价均录得较大涨幅。

  截至8月6日收盘,今年以来,迈为股份股价累计上涨近1.63倍;贝瑞基因累计上涨1.1倍;宁德时代累计涨幅接近1倍;光威复材累计上涨84.6%。

  “股价大幅上涨后,产业资本或者大股东均有回笼资金的需求,所以他们的反应也很正常。”一位私募机构合伙人称。

  需要看到的是,减持公告也对上市公司股价造成了影响。比如在公告控股股东的减持后,富瀚微(300613,股吧)8月6日录得跌停。截至6日收盘,富瀚微报收124.86元/股。在此前的7月31日、8月3日、8月4日连续三个交易日,富瀚微收盘价格涨幅累计偏离22.96%,偏离值累计超过20%。

  需要看到的是,在减持大股东中,不乏那些对行业和公司都有相当了解的产业资本。有分析人士表示,产业资本减持之所以更能引起市场关注,还在于其具有获取企业内部信息的优势,可能对企业的估值水平与经营状况是否匹配有更强的判断和认知。

  “很多产业资本本身就是所投行业的专家,他们对上市公司的情况无疑更为了解,所以他们的行为需要高度关注。”华南某证券类私募机构负责人对第一财经表示。

(责任编辑:王治强 HF013)